Программу льготной ипотеки продлят на более жестких условиях - «Ипотека»

Государственную программу льготной ипотеки, скорее всего, продлят до 1 июля 2022-го. Судя по утечкам из коридоров власти это может стать одним из предвыборных «подарков» населению. Но при этом банки будут выдавать жилищные кредиты физлицам на значительно более жестких условиях, которые многим покажутся неприемлемыми. По словам опрошенных «МК» экспертов, в нынешнем своем виде программа не только продолжает взвинчивать цены на недвижимость, но и ведет к быстрому нарастанию совокупной долговой нагрузки россиян по ипотечным займам.

Вопрос о продлении обсуждался на совещании у президента с членами правительства в конце мая, рассказали источники на финансовом рынке. По их данным, наиболее вероятен вариант, при котором ставка льготной ипотеки вырастет на 0,5 процентного пункта (до 7%), а главное – кредитный лимит будет урезан до 3 млн рублей для всех регионов. Что можно купить на эти деньги, кроме бюджетного жилья, небольшой «однушки»? Сейчас лимит по программе составляет 12 млн рублей в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, и 6 млн рублей – в других субъектах РФ.

Программа льготной ипотеки на новостройки по ставке до 6,5% годовых заработала в апреле 2020 года и должна была завершиться до 1 ноября. Впоследствии ее продлили до 1 июля 2021-го. По оценке президента, она не только помогла 1,7 млн семей (на 400 тысяч больше, чем в 2019 году) приобрести новое жилье, но поддержала строительную отрасль. С этим не поспоришь. Вместе с тем, на апрель текущего года на фоне ажиотажного спроса на жилищные займы, совокупная задолженность россиян по ипотеке превысила 10 трлн рублей. Это абсолютный рекорд для страны. Причем спрос повышался параллельно с ростом цен на квартиры.

«Итог введения льготной ипотеки неоднозначен. С одной стороны, программа стала подспорьем для строительного сектора, который по объемам ввода недвижимости почти вышел на пандемический уровень. Благодаря ей многим людям удалось наконец решить жилищный вопрос. Причем в регионах, что особенно важно, – говорит ведущий эксперт Института современного развития Никита Масленников. – Вместе с тем, минусы и негативные последствия не менее значимы».

По данным Росстата, отмечает собеседник «МК, только за период с января по апрель 2021 года цены на квартиры в среднем по России выросли на 17,6%, а по итогам 2020-го – на 20%. Кстати, этому способствовала и ускорившаяся инфляция. То есть люди брали льготную ипотеку, рассчитывая приобрести вполне определенное, необходимое им количество квадратных метров жилплощади, а по факту получалось меньше.

Другой момент: годовой прирост ипотечного портфеля на 1 апреля текущего года составил 23,4%, что отчасти способствовало усилению совокупной долговой нагрузки населения (соотношение всех обязательных платежей и доходов) до 11,9% и надуванию пузыря на рынке потребительского кредитования. Поскольку с этим пузырем надо что-то делать, ЦБ стал ужесточать потенциальные надзорные требования к банкам. Например, с 1 июля отменена «антикризисная» шкала надбавок к коэффициентам риска по потребзаймам, напоминает эксперт. Банкам будет невыгодно кредитовать обремененных долгами граждан.

Так что, резюмирует Масленников, программу формально продлят, но условия по ней окажутся для многих неприемлемыми. Но если сейчас ее обнулить, строительному сектору грозит если не полный локдаун, то застой. Кроме того, неопределенной остается ситуация с инфляцией, с динамикой закредитованности населения, со ставкой ЦБ, также влияющей на рынок ипотечного кредитования.

«По итогам 2020 года объем выданных жилищных кредитов побил исторический рекорд – более 4 трлн рублей, при этом более половины займов были выданы по льготной программе, – говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. – Но ажиотажный спрос на недвижимость привел к тому, что Россия заняла 9-е место в мире по темпам роста цен на квартиры, обогнав Великобританию. Сегодня участники рынка не ожидают повторения ситуации: в условиях падения реальных доходов люди не могут бесконечно обзаводиться жильем. Вероятно, программа продолжит свое действие лишь в определенных регионах страны».

Почти нет сомнений, что льготную ипотеку продлят, хотя она будет менее привлекательной, рассуждает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. «Повышенный спрос на жилье в текущих экономических условиях – это неплохо. Во-первых, строящиеся квадратные метры надо продавать, во-вторых, они остаются хорошим инструментом защиты денег от обесценивания, в-третьих, города разрастаются за счет окраин, где идет самое динамичное строительство и улучшается инфраструктура», – полагает аналитик.